80/90一代，是時(shí)候?yàn)樽约嚎紤]養(yǎng)老問(wèn)題了。如果告訴你有一種工具可以安全地提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，還能保證收益、抵御通貨膨脹，讓養(yǎng)老規(guī)劃簡(jiǎn)單易行，你會(huì)想要嗎？

養(yǎng)老遙遠(yuǎn)嗎？

花一分鐘算一下，從現(xiàn)在到退休還有多少年？如果想過(guò)上愜意無(wú)憂(yōu)的晚年生活，需要籌備多少錢(qián)？這些錢(qián)從哪里來(lái)？需要從什么時(shí)候開(kāi)始準(zhǔn)備？

現(xiàn)實(shí)是，當(dāng)你算數(shù)的時(shí)候，你可能已經(jīng)來(lái)不及湊夠養(yǎng)老的錢(qián)了。

還記得8月初，我們寫(xiě)了一篇《中產(chǎn)噩夢(mèng)：老后破產(chǎn)，供不起養(yǎng)老院的一張床位！》，文章發(fā)出后引起了熱烈的討論，有人剛意識(shí)到養(yǎng)老危機(jī)，有人表示迷茫又焦慮，也有人相信政府能解決養(yǎng)老問(wèn)題。

今天我們繼續(xù)這個(gè)話(huà)題，并給大家提供一個(gè)可行的解決方案。

“夾心一代”的養(yǎng)老困境

作為“夾心一代”，80/90后承受著巨大的壓力，上有老下有小，需要同時(shí)承擔(dān)孩子教育和父母養(yǎng)老的開(kāi)銷(xiāo)。很多人在努力“搬磚”的同時(shí)，也期待著自己退休之后的養(yǎng)老生活。可是，養(yǎng)老需要多少錢(qián)，大部分人并沒(méi)有算過(guò)。

假設(shè)老王60歲退休，活到80歲，以現(xiàn)在的物價(jià)水平，三餐分別花費(fèi)10元、20元和20元，20年下來(lái)，光是吃飯就要花掉（10+20+20）*365*20年=36.5萬(wàn)元，這還只是基本生活費(fèi)，如果加上醫(yī)療/旅游/娛樂(lè)/高級(jí)養(yǎng)老院費(fèi)用，養(yǎng)老所需開(kāi)支，將超出你的想象。
大部分人認(rèn)為養(yǎng)老現(xiàn)金儲(chǔ)蓄需要達(dá)到100-199萬(wàn)元，數(shù)據(jù)來(lái)源于富達(dá)國(guó)際及螞蟻財(cái)富《2018中國(guó)養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告》。

而與此同時(shí)，中國(guó)社會(huì)老齡化正在加速：從現(xiàn)在起到2050年，“預(yù)計(jì)”勞動(dòng)人口與退休人員的比例將從6.9:1降至2.2:1，這就意味著，現(xiàn)在是6-7個(gè)80后養(yǎng)活一個(gè)老年人，30年以后，就是2個(gè)20后養(yǎng)活一個(gè)80后。

80/90一代，是時(shí)候?yàn)樽约嚎紤]養(yǎng)老問(wèn)題了。

缺錢(qián)，自然要賺錢(qián)存錢(qián)。但更重要的是做好規(guī)劃。

人們?cè)谧鲐?cái)富規(guī)劃的過(guò)程中，往往會(huì)面臨以下3大問(wèn)題：

1、想存錢(qián)沒(méi)有方法。大多數(shù)人是活在當(dāng)下愛(ài)花錢(qián)，8090后的消費(fèi)觀念更是以超前消費(fèi)為主，面對(duì)各種誘惑，很難在銀行存下一筆金額足夠的養(yǎng)老金。

2、想理財(cái)沒(méi)有渠道。追求安全穩(wěn)健的財(cái)富管理方法，但是增值速度越來(lái)越趕不上利率走低。

3、想投資沒(méi)有策略。高收益的投資往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，安全穩(wěn)定的投資渠道越來(lái)越少。

如果告訴你有一種工具可以安全地提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，還能保證收益、抵御通貨膨脹，讓養(yǎng)老規(guī)劃簡(jiǎn)單易行，你會(huì)想要嗎？

年金險(xiǎn)就是這樣一個(gè)神奇的工具。

年金險(xiǎn)，自律給我養(yǎng)老自由

年金險(xiǎn)是什么？

年金險(xiǎn)是壽險(xiǎn)的一種形式，官方定義是這樣的：年金保險(xiǎn)是在被保險(xiǎn)人生存期間，保險(xiǎn)人按照合同約定的金額、方式，在約定的期限內(nèi)，有規(guī)則的、定期的向被保險(xiǎn)人給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。

通俗地講，年金險(xiǎn)，就是在保障期內(nèi)，保險(xiǎn)公司定期會(huì)發(fā)一筆錢(qián)給我們，可能是每個(gè)月，也可能是每季度、每半年、每年。

年金險(xiǎn)的作用，在于通過(guò)有計(jì)劃的現(xiàn)金投入，經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的復(fù)利增值，為未來(lái)某項(xiàng)必將到來(lái)的大額支出計(jì)劃日漸蓄力，避免中途因各種各樣的原因（意外變故、投資失敗、無(wú)節(jié)制花費(fèi)等）而無(wú)法實(shí)現(xiàn)正常支出計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)。

按照保險(xiǎn)業(yè)的分類(lèi)，年金險(xiǎn)分為養(yǎng)老年金險(xiǎn)和非養(yǎng)老年金險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)的大額支出計(jì)劃分別是養(yǎng)老、子女教育等。

而養(yǎng)老年金保險(xiǎn)發(fā)放的前提條件是，被保險(xiǎn)人生存至國(guó)家法定退休年齡，且相鄰兩次給付年金的時(shí)間間隔不超過(guò)一年。

年金險(xiǎn)的收益有多少？

在了解年金險(xiǎn)的具體收益之前，我們先弄懂年金險(xiǎn)的“預(yù)定利率”。

預(yù)定利率又稱(chēng)定價(jià)利率，是指保險(xiǎn)公司在給壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，根據(jù)公司對(duì)未來(lái)資金運(yùn)用收益率的預(yù)測(cè)，而為保單假設(shè)的每年收益率。通俗來(lái)說(shuō)就是保險(xiǎn)公司提供給客戶(hù)的回報(bào)率。

保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的3個(gè)主要因素（預(yù)定利率、預(yù)定費(fèi)用率、預(yù)定發(fā)生率）中，預(yù)定利率起著至關(guān)重要的作用。

在其它假設(shè)條件不變的前提下，如果一款產(chǎn)品的預(yù)定利率越高，相當(dāng)于在計(jì)算保費(fèi)時(shí)所使用的“折現(xiàn)率”越高，保費(fèi)價(jià)格也就越便宜。

對(duì)年金險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，一般情況下，預(yù)定利率越高，就意味著收益率越高。

2019年8月30日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了一則通知，將壽險(xiǎn)業(yè)普通型年金產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限從4.025%降到3.5%。這猶如重磅炸彈引爆保險(xiǎn)界。

這就意味著，預(yù)定利率為4.025%的年金險(xiǎn)，不會(huì)上新了，以后長(zhǎng)期年金險(xiǎn)最高預(yù)定利率為3.5%，而當(dāng)前真實(shí)收益率接近4%的保險(xiǎn)產(chǎn)品都有很大可能會(huì)退出歷史舞臺(tái)，因此顯得尤為珍貴。

雖然目前年金險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率最高是4.025%，但它的真實(shí)收益率可能并不是這么高。

如果關(guān)注年金保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益，更應(yīng)該關(guān)注的，或者說(shuō)更有可比性的是內(nèi)部收益率（IRR），需要注意的是，不同保障期限、繳費(fèi)期限等因素都會(huì)影響IRR的結(jié)果，一般算下來(lái)，IRR在4%左右的產(chǎn)品，都是不錯(cuò)的。

如何挑選一款養(yǎng)老年金險(xiǎn)？

一款好的養(yǎng)老年金險(xiǎn)產(chǎn)品，必須具備的條件是：

1、簡(jiǎn)單安全，與生命等長(zhǎng)。
應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期規(guī)劃的產(chǎn)品，越簡(jiǎn)單越好，同時(shí)作為養(yǎng)老之用，當(dāng)然是活多久就可以領(lǐng)多久最好。

2、價(jià)值隨時(shí)間得到應(yīng)有的、充分的增長(zhǎng)。
也就是如上文預(yù)定利率和IRR的辯證關(guān)系所說(shuō)，在撇開(kāi)那些花里胡哨的包裝之后，真實(shí)收益率仍然足夠可觀的產(chǎn)品就是好產(chǎn)品。

3、除此之外，我們還需要關(guān)注年金險(xiǎn)作為長(zhǎng)期資產(chǎn)管理工具，能否為我們解決實(shí)際的人生問(wèn)題。
這么說(shuō)可能有點(diǎn)抽象，我們通過(guò)一款典型的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品——星頤養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，來(lái)談?wù)勥@個(gè)問(wèn)題。
產(chǎn)品形態(tài)簡(jiǎn)單，保障形式一目了然。
與重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等健康類(lèi)保險(xiǎn)相比，年金險(xiǎn)還有一個(gè)突出的優(yōu)勢(shì)在于，保障形式簡(jiǎn)單，投保方法也簡(jiǎn)單，對(duì)被保險(xiǎn)人的健康狀況要求很低，一般通過(guò)簡(jiǎn)易核保流程就能投保。身體有異常的用戶(hù)，可以重點(diǎn)關(guān)注一下年金險(xiǎn)產(chǎn)品。

保障期限至終身

保障終身，活多久，領(lǐng)多久，活得越久，領(lǐng)的越多。

領(lǐng)取時(shí)間自由可選

目前，國(guó)家的退休年齡要求為男性滿(mǎn)60歲，女性滿(mǎn)55歲。按照這個(gè)年齡選擇，基本沒(méi)什么問(wèn)題，選的太晚，也就失去了補(bǔ)充養(yǎng)老的作用。

兩種領(lǐng)取方式
既可以按年領(lǐng)取，也可以按月領(lǐng)取。如果按月領(lǐng)取，則每月領(lǐng)取每年養(yǎng)老金的8.5%，合計(jì)是102%，比按年領(lǐng)取多出了2%。

領(lǐng)取金額

這是大家最關(guān)心的問(wèn)題：能領(lǐng)多少錢(qián)。在達(dá)到約定的領(lǐng)取年齡后，我們每年按照基本保額領(lǐng)取養(yǎng)老金。而基本保額的多少，與年齡、性別等有關(guān)。年齡越小，保額越高，男性也比女性要高一點(diǎn)。

舉個(gè)例子：
30歲男性，每年交5萬(wàn)元，交10年，保證領(lǐng)取20年，領(lǐng)取年齡60周歲，對(duì)應(yīng)的年領(lǐng)取保額是74947元，也就是說(shuō)，到了60歲，每年可以領(lǐng)取74947元，如果活到85歲，累計(jì)可領(lǐng)取近195萬(wàn)元，在第18個(gè)保單年度，保單的現(xiàn)金價(jià)值就已經(jīng)超過(guò)累計(jì)已交保費(fèi)。如果是30歲女性，相同的投保條件下，年領(lǐng)基本保額是70843元，到85歲，累計(jì)可領(lǐng)取184萬(wàn)多元。
而該產(chǎn)品是傳統(tǒng)型年金險(xiǎn)，非分紅型年金險(xiǎn)，這就意味著，以上顯示的現(xiàn)金價(jià)值均為真實(shí)確定寫(xiě)進(jìn)合同的，而非演示數(shù)據(jù)。

收益比例是挺高，可我們不能忽略時(shí)間的價(jià)值，來(lái)測(cè)算一下實(shí)際的內(nèi)部收益率：
還是以上面的案例為例，60歲時(shí)，IRR是3.87%；到90歲，IRR為4.01%；到100歲時(shí)，IRR4.34%，早已超過(guò)預(yù)定利率。
如上文所說(shuō)，由于保險(xiǎn)公司會(huì)扣除一部分管理費(fèi)用，因此年金險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際收益率≠預(yù)定收益率，雖然星頤養(yǎng)老年金險(xiǎn)是以4.025%定價(jià)的產(chǎn)品，在一定的時(shí)間段之內(nèi)，實(shí)際收益率卻達(dá)不到這個(gè)值，不過(guò)就測(cè)得的結(jié)果來(lái)看，活得越久，收益率會(huì)越高。

保證領(lǐng)取

有人可能會(huì)問(wèn)：如果剛領(lǐng)幾年養(yǎng)老金，人就去世了怎么辦？這筆養(yǎng)老金是不是就拿不到了？

并不會(huì)。星頤養(yǎng)老年金險(xiǎn)規(guī)定了保證領(lǐng)取期間，可以選20年或者25年。

舉個(gè)例子，老王買(mǎi)了星頤養(yǎng)老年金，60歲開(kāi)始領(lǐng)錢(qián)，保證領(lǐng)取期選20年，但是老王活到65歲就不幸掛了，僅領(lǐng)取了5年的養(yǎng)老金，那么剩余15年的養(yǎng)老金也不會(huì)消失，而是一次性轉(zhuǎn)給老王的受益人。

癌癥全殘保障

開(kāi)始領(lǐng)取的10年內(nèi)，若被保險(xiǎn)人罹患惡性腫瘤或發(fā)生全殘可支持按現(xiàn)價(jià)退保。如果不缺醫(yī)療費(fèi)用，不需退保，繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老年金即可。 此外，可指定家人作為共同聯(lián)系人，幫助領(lǐng)取養(yǎng)老年金，以后也可以變更聯(lián)系人。這個(gè)聯(lián)系人的設(shè)置也比較人性化。

總結(jié)
以上就是典型的養(yǎng)老金保險(xiǎn)模式，它相當(dāng)于一個(gè)養(yǎng)老小金庫(kù)，在年老退休、收入下降的情況下，每年/每月有固定的收入作為補(bǔ)充養(yǎng)老金，領(lǐng)錢(qián)的同時(shí)剩余的錢(qián)還在以確定的、穩(wěn)定的增長(zhǎng)率隨時(shí)間同步增長(zhǎng)，確保生活質(zhì)量不下降，也保證金錢(qián)支配的自主權(quán)，源源不斷，與生命等長(zhǎng)，自己受益，直到生命結(jié)束。

但是，生命的結(jié)束并不代表利益終止，小金庫(kù)里剩余未領(lǐng)的部分仍然屬于故者，它將以故者的名義，留給家人，完成未了的心愿、未盡的責(zé)任。

年金險(xiǎn)在某種程度上，體現(xiàn)的是通過(guò)對(duì)人性弱點(diǎn)的約束，助人經(jīng)受住花錢(qián)的考驗(yàn)：用定期定量投入和領(lǐng)取的方式避免揮霍無(wú)度，以長(zhǎng)周期增長(zhǎng)復(fù)利培養(yǎng)財(cái)富管理的耐心。

每年在養(yǎng)老年金賬戶(hù)存下一筆小錢(qián)，最終的結(jié)果卻可以讓你驚喜。這也就應(yīng)了那句“自律給我自由”，而晚年生活能有多自由，完全取決于現(xiàn)在的你。