行業(yè)視點(diǎn)：

 

    　　光伏：出口高速增長(zhǎng)，硅料供給緊張狀態(tài)延續(xù)。

 

    　　1）出口高速增長(zhǎng)。根據(jù)PVInfoLink 統(tǒng)計(jì)，20221-3 月，中國(guó)分別出口了9.6、14.0、13.6GW，同比增長(zhǎng)115%、125%、97%；一季度共出口37.2GW，同比增長(zhǎng)了112%。歐洲對(duì)光伏產(chǎn)品需求急劇增加，尤其是在烏俄沖突下能源需求迫切，今年第一季進(jìn)口16.7GW的中國(guó)組件產(chǎn)品，同比增長(zhǎng)145%；印度今年四月開(kāi)始對(duì)光伏電池和組件分別課征25%、40%的BCD 關(guān)稅，一季度加大了進(jìn)口，共計(jì)8.1GW 同比增長(zhǎng)429%；巴西進(jìn)口了4.9GW 的光伏組件，同比增長(zhǎng)84%。我們預(yù)計(jì)今年全球光伏需求依然旺盛，海外裝機(jī)需求或可超150GW，國(guó)內(nèi)超80GW。

 

    　　2）硅料產(chǎn)能釋放慢，價(jià)格維持高位。近期硅料（國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料）成交均價(jià)上漲至260 元/kg 以上，硅料年初新增產(chǎn)能并未完全達(dá)產(chǎn)，供不應(yīng)求，支撐硅料價(jià)格。預(yù)計(jì)5-6 月份，供需仍將維持緊平衡。雖然運(yùn)輸及港口將逐步通暢，但是終端需求的增加以及硅片新增產(chǎn)能的釋放將帶動(dòng)硅料價(jià)格的需求。從海內(nèi)外硅料擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏看，硅料緊張局面的轉(zhuǎn)向或許要等到今年4 季度。

 

    　　新能源車(chē)：新能源重卡進(jìn)入了高速發(fā)展通道。重卡是碳減排所有車(chē)輛中的關(guān)鍵車(chē)型，電動(dòng)化是實(shí)現(xiàn)重卡脫碳目標(biāo)最可行的一種手段。在“雙碳”目標(biāo)與市場(chǎng)的雙重驅(qū)動(dòng)下，新能源重卡進(jìn)入了高速發(fā)展通道，2022Q1 累計(jì)銷(xiāo)售新能源重卡4729 輛，同比大漲664%，預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)將更加火爆，銷(xiāo)量將達(dá)到25000 輛以上甚至更高。新能源改變了重卡原有格局，2022Q1 新能源重卡競(jìng)爭(zhēng)格局中，前三分別為徐工重卡、宇通集團(tuán)、漢馬科技。

 

    　　行業(yè)重要信息：

 

    　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：4月太陽(yáng)能發(fā)電增長(zhǎng)24.9%。5月16日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2022年4月份能源生產(chǎn)情況，電力生產(chǎn)由增轉(zhuǎn)降，4月份，發(fā)電6086億千瓦時(shí)，同比下降4.3%，上月為增長(zhǎng)0.2%，日均發(fā)電202.9億千瓦時(shí)。1—4月份，發(fā)電2.6萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.3%。

 

    　　一周市場(chǎng)表現(xiàn)：

 

    　　行業(yè)表現(xiàn)：在28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，電力設(shè)備行業(yè)概念股上漲7.87%，位列第2位；公用事業(yè)行業(yè)本周上漲4.79%，位列第6位。

 

    　　子板塊表現(xiàn)：子板塊中風(fēng)電零部件、鋰電池、熱力服務(wù)漲幅位列前三位，分別為12.35%、11.29%、11.08%；綜合電力設(shè)備龍頭股商、燃?xì)猗�、水力發(fā)電漲幅位列后三位，分別為0%、2.04%、3.90%。

 

    　　個(gè)股漲幅情況：電力能源行業(yè)上市公司中，協(xié)鑫能科龍頭股、湖南發(fā)展、*ST科林、欣銳科技、盛弘股份漲幅位列前五，分別上漲33.33%、32.69%、28.15%、27.78%、21.61%。

 

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