核心觀點

 

    事件：近日，包括國家發(fā)改委、財政部及能源局概念股在內(nèi)九部門聯(lián)合正式發(fā)布《“十四五”可再生能源規(guī)劃》。《規(guī)劃》強(qiáng)調(diào)，“十四五”期間可再生能源要在“十三五”期間跨越式發(fā)展的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步實現(xiàn)“高質(zhì)量躍升發(fā)展”，具體要求大規(guī)模、高比例、市場化及高質(zhì)量�！兑�(guī)劃》主要設(shè)置四方面目標(biāo)：1）總量目標(biāo)要求2025 年可再生能源消費量超10 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同時一次能源中可再生能源占比超50%；2）發(fā)電目標(biāo)要求2025 年可再生能源發(fā)電達(dá)3.3 萬億千瓦時，可再生能源發(fā)電量全社會占比50%；3）消納目標(biāo)要求2025 年可再生能源總消納和非水電消納權(quán)重分別達(dá)到33%和18%；4）非電利用目標(biāo)2025 年利用規(guī)模超6000 萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤。

 

    關(guān)鍵政策接連出爐，風(fēng)光引領(lǐng)新能源主線不動搖。近期，發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實施方案》，財政部同時印發(fā)《財政支持做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》。多項文件接連發(fā)布，夯實我國2030 年前實現(xiàn)風(fēng)電光伏裝機(jī)超1200GW 等關(guān)鍵目標(biāo)，同時強(qiáng)調(diào)注重可再生能源高質(zhì)量消納，并推進(jìn)風(fēng)電開發(fā)備案制。

 

    光伏迎來裝機(jī)大年，風(fēng)電裝機(jī)逐漸回暖。光伏行業(yè)龍頭股持續(xù)高景氣，1-4 月光伏累計新增裝機(jī)達(dá)16.88GW，同增138%，出口數(shù)據(jù)同樣維持高增。風(fēng)電行業(yè)原材料價格壓力緩解，同時招標(biāo)量持續(xù)超預(yù)期，22Q1 招標(biāo)量達(dá)24.7GW，同增74%；裝機(jī)7.9GW，同增16.7%，主要系施工淡季。淡季及疫情過后，風(fēng)電裝機(jī)開工及分散式風(fēng)電招標(biāo)有望迎來快速增長。

 

    建議關(guān)注標(biāo)的：建議關(guān)注標(biāo)的：光伏輔材金剛線：恒星科技龍頭股（002132.SZ）；光伏硅料： 通威股份（600438.SH） ； 海上風(fēng)電海纜： 寶勝股份（600973.SH）、中天科技（600522.SH）；風(fēng)電整機(jī)：明陽智能（601615.SH）、金風(fēng)科技（002202.SZ）；儲能：德賽電池（000049.SZ）、派能科技（688063.SH）。

 

    風(fēng)險提示：風(fēng)電裝機(jī)龍頭股不及預(yù)期；光伏裝機(jī)不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。

 

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