事件 截至2022 年7 月25 日，公募基金概念股22Q2 報告已披露完畢。

 

    我們針對基金的傳媒龍頭股板塊持倉情況及變化趨勢進行了分析。

 

    行業(yè)配置龍頭股比例下降 2022Q2 傳媒行業(yè)在公募基金重倉占比的比重是0.90%，相比于上季度及2021 年全年均有所下降。2022Q2 基金A 股傳媒行業(yè)重倉總市值為317.16 億元，較上一季度環(huán)比下降12.29%；在申萬28 個一級行業(yè)中排名第22，相較于2022 年Q1下降兩名。

 

    傳媒基金持倉集中度上升 2022Q2 基金持倉傳媒行業(yè)集中度（持倉市值排名前十的公司所占比重）為91.11%，較上個季度上升4.8 個百分點。從基金重倉持有數(shù)量來看，2022Q2 主動非債基金重倉基金數(shù)排名前五的標的分別為分眾傳媒（002027.SZ）、國聯(lián)股份（603613.SH）、三七互娛（002555.SZ）、吉比特（603444.SH）、芒果超媒（300413.SZ）。

 

    超配比例整體下降，互聯(lián)網(wǎng)細分板塊熱度不減 2022Q2 傳媒行業(yè)各細分板塊超配比例整體成下降趨勢。分板塊來看，互聯(lián)網(wǎng)、廣告營銷超配比例仍位居前列：互聯(lián)網(wǎng)超配比例為0.28%，在大基數(shù)背景下仍實現(xiàn)環(huán)比上升16.28%，廣告營銷相對表現(xiàn)不佳，超配比例為0.04%，環(huán)比下降70.44%；。游戲板塊超配比例下跌至0.00%。出版、廣電、教育、影視超配比例均為負值。

 

    重倉基金數(shù)國聯(lián)股份增幅較大 2022Q2 重倉持有基金數(shù)量增幅最大的前五名分別為：國聯(lián)股份、捷成股份、萬達電影、吉比特、芒果超超媒；減幅最大的前五名分別為：三七互娛、視覺中國、三人行、藍色光標、分眾傳媒。

 

    互聯(lián)網(wǎng)板塊加倉市值最多 2022Q2 基金減倉傳媒行業(yè)主要集中在廣告營銷和游戲板塊，加倉標的概念股主要以互聯(lián)網(wǎng)板塊為主。互聯(lián)網(wǎng)板塊配比環(huán)比增長36.66%至41.76%。

 

    投資建議 游戲行業(yè)：建議關(guān)注擁有出色研發(fā)能力，同時游戲出海業(yè)務(wù)發(fā)展確定性較強的心動公司、吉比特、完美世界概念股；互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)概念股：目前行業(yè)政策邊際轉(zhuǎn)暖，業(yè)績復蘇確定性較大，推薦關(guān)注騰訊控股、快手-W、嗶哩嗶哩-SW、赤子城科技。

 

    風險提示 市場競爭加劇的風險，政策及監(jiān)管環(huán)境的風險，作品概念股內(nèi)容審查或?qū)徍孙L險，公共衛(wèi)生風險等。

 

數(shù)據(jù)推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調(diào)投資評級 下調(diào)投資評級機構(gòu)關(guān)注度行業(yè)概念股關(guān)注度股票綜合評級首次評級股票