優(yōu)質消費資產板塊概念股有哪些啊？2022最新優(yōu)質消費資產龍頭股一覽表
日期：2022-08-13 15:24:37 來源：互聯(lián)網(wǎng)
投資要點
我們一直強調，112.8 萬億元的國內住戶存款規(guī)模概念股（上半年增加10.33 萬億）確保了中長期消費的韌性；當下最缺乏的是信心，一旦疫情、地產、股市出現(xiàn)邊際改善，均會使得消費爆發(fā)出活力�；谏厦媾袛�，三亞全域靜態(tài)管控短期內可能會讓消費及定價再下一臺階，但長期維度，我們認為反而提供更大的彈性空間。
優(yōu)質消費資產概念股：估值進入合理區(qū)間，消費韌性及龍頭韌性無需擔憂三亞全域靜態(tài)管控將會繼續(xù)影響二級市場信心，但優(yōu)質消費品龍頭股已進入合理定價區(qū)間。對于優(yōu)質消費品資產，估值處于低位就是長線大體量資金難得的買入機會，一旦投資人對增長具有信心，均將成為股價上漲催化劑（譬如上周古井貢酒龍頭股、今世緣）。我們仍看好Q2 基本面穩(wěn)健或Q2 業(yè)績不佳市場已預期、Q3 基本面環(huán)比改善的標的，繼續(xù)重點推薦茅臺、五糧液、洋河、舍得、李寧、特步、波司登、安踏、海爾。
新興消費：高成長性、高關注度
東方甄選布局不斷完善，看好新東方在線和星期六。本周東方甄選自營產品賬號8 月5 號恢復直播，東方甄選美麗生活賬號直播時間延長，自營產品不斷上新。
隨著東方甄選矩陣號持續(xù)打造、供應鏈完善，支撐東方甄選GMV 的不斷增長。
目前東方甄選回頭客增長至314 萬，有望從渠道商蛻變?yōu)槠放粕獭?/div>
醫(yī)美消費恢復進行時，當前時點關注醫(yī)美終端投資價值。醫(yī)美需求景氣度較為確定，并且由于粘性佳、復購屬性強、目標客群消費力有保障等，疫情后反彈確定性佳。關注產品龍頭+醫(yī)美終端，當前產品龍頭接近高點，重點關注醫(yī)美終端投資價值。
短期關注底部低估值+有較強供應鏈的化妝品小票。目前中小品牌或加速出清，伴隨著一線化妝品龍頭估值逐步到位，當前化妝品板塊關注度較高的情況下，底部低估值+有較強供應鏈二線標的投資價值逐步凸顯，如魯商發(fā)展等。
地產鏈：估值已反應悲觀預期，看好龍頭邏輯不變AMC 救助房企體現(xiàn)政策決心，靜待龍頭基本面數(shù)據(jù)兌現(xiàn)。本周，中國華融稱已與陽光龍凈集團有限公司簽署《紓困重組框架協(xié)議》，此次AMC 出手救助房企則體現(xiàn)了保交樓、穩(wěn)民生以及化解市場不穩(wěn)定風險的決心。目前市場對于地產鏈預期處于底部，受地產數(shù)據(jù)、高溫天氣影響，地產鏈需求7 月復蘇普遍偏弱，看好后續(xù)外部環(huán)境邊際改善下旺季基本面加速兌現(xiàn)，同時本輪周期中部分龍頭企業(yè)展現(xiàn)遠超同業(yè)的成長韌性。
疫后修復：啤酒、珠寶修復超預期，餐食邊際改善趨勢不改7 月顯現(xiàn)高增態(tài)勢，青島啤酒疫后恢復持續(xù)超預期。高溫天氣加速啤酒疫后修復，包材成本持續(xù)下行貢獻盈利彈性，7 月顯現(xiàn)高增態(tài)勢，預計青啤7 月銷量可達雙位數(shù)增長，低基數(shù)下Q3 有望加速。
7 月增速環(huán)比繼續(xù)加快，黃金受益金價下跌。6 月份社零珠寶數(shù)據(jù)+8.1%，6 月周大福同店增速2.2%，預計7 月周大福同店中高個位數(shù)增長以上，其中受金價回調等短期因素影響，預計黃金有強勁增長，鑲嵌表現(xiàn)弱于黃金。
新餐食邊際改善趨勢明確。本周散點疫情延續(xù)，我們認為短期疫情擾動不改餐飲整體上行大趨勢。翻臺高頻數(shù)據(jù)龍頭股來看，受七夕影響海底撈翻臺周度環(huán)比表現(xiàn)較好，太二周度翻臺環(huán)比持續(xù)改善。目前龍頭業(yè)績均處于較底部位置，且估值相對上一輪周期高點仍有1.5 倍空間（以海底撈、九毛九為例）。
豬周期：新一輪豬價上漲在即，下跌黃金買點已現(xiàn)
本周全國生豬均價21.47 元/kg，環(huán)比上漲0.20%，同比上漲38.81%。接下來，我們認為供需雙弱局面有望緩解，新一輪豬價上漲在即。
優(yōu)質制造：市場擔憂外需環(huán)境，回調后關注高景氣賽道和α龍頭7 月出口繼續(xù)超預期，但市場目前對于下半年出口預期普遍悲觀，本周股價繼續(xù)承壓，當下應該緊密跟蹤海外市場需求及優(yōu)質制造公司經營數(shù)據(jù)，若出現(xiàn)邊際改善即為布局機會。建議關注熱泵龍頭股等高景氣細分賽道以及華利集團等α龍頭。
風險提示
1)疫情反復；2）經濟下行超預期；3)地產政策繼續(xù)收緊
數(shù)據(jù)推薦
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