一周通信龍頭股板塊指數(shù)回調(diào)，運(yùn)營(yíng)商子板塊相關(guān)標(biāo)的回調(diào)相對(duì)較少。

 

    　　上證指數(shù)跌幅為0.67%；深證成指跌幅為2.42%；創(chuàng)業(yè)板龍頭股指數(shù)跌幅為3.44%；一級(jí)行業(yè)指數(shù)中，通信板塊跌幅為3.61%。通信板塊個(gè)股中，上漲、維持、下跌的個(gè)股占比分別為10.94%、0.00%和89.06%。其中，個(gè)股漲幅方面，科信技術(shù)（+28.09%）、欣天科技（+14.29%）、深南股份（+12.50%）漲幅分列前三。根據(jù)我們對(duì)于通信行業(yè)公司劃分子板塊數(shù)據(jù)，一周運(yùn)營(yíng)商相關(guān)板塊相關(guān)標(biāo)的一周回調(diào)相對(duì)較小，板塊跌幅為0.18%。

 

    　　雙碳背景下，通信+能源融合發(fā)展，行業(yè)共振迎來廣闊天地，產(chǎn)業(yè)概念股不斷拓展前沿應(yīng)用助力能源業(yè)務(wù)高速發(fā)展，維持對(duì)通信行業(yè)的“推薦”評(píng)級(jí)。

 

    　　元宇宙生態(tài)拓展數(shù)字化發(fā)展新空間，中期業(yè)績(jī)向好催化估值不斷修復(fù)。

 

    　　近日，為落實(shí)《十四五數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，把握數(shù)字化發(fā)展新機(jī)遇，WMC2022世界元宇宙大會(huì)在大興經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)順利舉行，搶占全球元宇宙賽道發(fā)展先機(jī)。運(yùn)營(yíng)商方面，近日披露7 月運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，中國(guó)移動(dòng)當(dāng)月移動(dòng)客戶數(shù)凈增128.3 萬戶，用戶總數(shù)達(dá)9.71 億戶；中國(guó)電信當(dāng)月移動(dòng)用戶數(shù)凈增188 萬戶，移動(dòng)用戶數(shù)累計(jì)3.86 億戶，其中5G 套餐用戶凈增568 萬戶，5G 套餐用戶數(shù)累計(jì)2.37 億戶；中國(guó)聯(lián)通“大聯(lián)接”用戶累計(jì)達(dá)8.14 億戶，其中5G套餐用戶累計(jì)達(dá)1.90 億戶，物聯(lián)網(wǎng)終端連接累計(jì)達(dá)3.43 億戶，5G 套餐用戶新增數(shù)量503.8 萬戶，累計(jì)達(dá)約1.90 億戶。整體來看，電信運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)整體呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)，5G 用戶滲透率不斷增強(qiáng)。主設(shè)備商方面，移動(dòng)攜手華為等首次商用8T 分布式Massive MIMO 解決方案在鋼鐵行業(yè)應(yīng)用。中興通訊上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收598.2 億元，同比增長(zhǎng)12.7%；歸母凈利潤(rùn)45.7 億元，同比增長(zhǎng)12.0%；扣非后凈利潤(rùn)37.3 億元，同比增長(zhǎng)65.8%，每股收益達(dá)0.96 元。總體來看，通信行業(yè)中期業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，隨著下半年估值預(yù)期的不斷修復(fù)，關(guān)注基本面改善將是投資重點(diǎn)方向。

 

    　　投資建議：優(yōu)選子行業(yè)景氣度邊際改善的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，集中度有望提升。

 

    　　通信的子行業(yè)概念股景氣度邊際改善有利于估值的企穩(wěn)回升，中長(zhǎng)期來看業(yè)績(jī)高增的確定性更強(qiáng)。建議關(guān)注標(biāo)的：ICT 相關(guān)標(biāo)的星網(wǎng)銳捷（002396），天孚通信（300394），中際旭創(chuàng)（300308），光纖光纜標(biāo)的長(zhǎng)飛光纖（601869）。應(yīng)用板塊的視頻會(huì)議標(biāo)的億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)（300628），衛(wèi)星導(dǎo)航概念股應(yīng)用標(biāo)的華測(cè)導(dǎo)航（300627），通信模組標(biāo)的移遠(yuǎn)通信（603236），廣和通（300638），美格智能（002881）。通信+新業(yè)務(wù)拓展突破的中天科技（600522），亨通光電概念股（600487），潤(rùn)建股份（002929）；關(guān)注運(yùn)營(yíng)商中國(guó)移動(dòng)（600941）。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)提示：原料價(jià)格上升風(fēng)險(xiǎn)；全球疫情影響及國(guó)外政策環(huán)境不確定性；5G規(guī)�；�商用推進(jìn)不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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