隨著投資銀行全面告別“中國式投行”，回歸投行價值發(fā)現(xiàn)本源，并且在證券公司整體業(yè)務(wù)體系中實現(xiàn)發(fā)展的趨勢愈發(fā)明顯，投資銀行必須加快探索機構(gòu)與業(yè)務(wù)模式重構(gòu)，建立全產(chǎn)業(yè)鏈投行服務(wù)模式，充分發(fā)揮證券公司的綜合服務(wù)優(yōu)勢與協(xié)同效應(yīng)，投資銀行機構(gòu)為客戶提供全生命周期投融資服務(wù)，投資銀行機構(gòu)在不同階段提供一攬子金融服務(wù)。為實現(xiàn)上述目標，投資銀行必須積極探索投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部的組織架構(gòu)變革，以專業(yè)化分工為方向重構(gòu)業(yè)務(wù)團隊設(shè)置，聚焦重點行業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，持續(xù)推進業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡發(fā)展。

目前，大型投行已經(jīng)普遍開始形成行業(yè)組+區(qū)域分部+專業(yè)產(chǎn)品部門的總體架構(gòu)。其中，行業(yè)組深耕行業(yè)客戶，每個組至少覆蓋行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的一兩家龍頭上市公司，并投資銀行機構(gòu)圍繞市場競爭格局、產(chǎn)業(yè)鏈分布做深度延伸和拓展，形成行業(yè)專業(yè)化的解決能力。行業(yè)組的一項重要工作就是對行業(yè)特征、市場競爭格局、上下游行業(yè)分布、未來發(fā)展趨勢等進行總結(jié)歸納，投資銀行機構(gòu)進而在不同的細分領(lǐng)域中搜尋龍頭企業(yè)或者有潛力的企業(yè)，以之作為潛在的目標客戶。在項目承做過程中，行業(yè)專業(yè)性還體現(xiàn)在通過與同行業(yè)的對比分析，尋找企業(yè)可能存在問題的線索；根據(jù)行業(yè)的共性特征，結(jié)合企業(yè)的特殊情況，給出具體的解決方案等。區(qū)域組則要完成重點區(qū)域的業(yè)務(wù)覆蓋，網(wǎng)羅客戶及提供貼身服務(wù)，在具體項目的運作上往往需要與行業(yè)組協(xié)作，投資銀行機構(gòu)借助行業(yè)組的專業(yè)力量提供解決方案。

“中國式投行”有兩個顯著特點：投資銀行為監(jiān)管服務(wù)，成為監(jiān)管的助手；很多投資銀行的運作脫離證券公司而獨立存在。隨著資本市場改革的深入和科創(chuàng)板試點注冊制，投資銀行回歸價值發(fā)現(xiàn)功能的趨勢已經(jīng)開始顯現(xiàn)。投行業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)變?yōu)楸仨氁劳凶C券公司整體平臺和其他業(yè)務(wù)來發(fā)展，進而有可能成為驅(qū)動公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重要引擎。投資銀行必須加快探索機構(gòu)與業(yè)務(wù)模式重構(gòu)，建立全產(chǎn)業(yè)鏈投行服務(wù)模式。