對于內(nèi)部交易的公司債券，在編制合并財務報表時，首先，公司債券和股票的區(qū)別應當將應付債券與債權(quán)投資項目的金額予以抵銷；其次，對于分期付息、公司債券到期一次還本的公司債券，應將應付利息與應收利息項目的金額予以抵銷；最后，將當期確認的實際利息費用（財務費用或在建工程）與持有該公司債券的投資收益予以抵銷。在公司債券集團內(nèi)部成員企業(yè)從集團外部第三者取得集團成員企業(yè)發(fā)行的公司債券的情況下，發(fā)行公司債券的企業(yè)其應付債券的金額與持有該公司債券企業(yè)的債權(quán)投資的金額不一致，公司債券兩者之間存在著差額。這是因為持有該公司債券的企業(yè)購買取得該公司債券，對其進行會計處理時，按面值記入“債權(quán)投資——成本”科目，按支付價款與面值之間的差額記入“債權(quán)投資——利息調(diào)整”科目。

這一差額，實際上是原持有該公司債券的企業(yè)實現(xiàn)的損益，對于整個企業(yè)集團來說，則屬于推定股票贖回損益。對于這一差額，在編制合并財務報表時應當通過合并抵銷處理，公司債券將其轉(zhuǎn)作財務費用處理。這一做法，實際上是將從外部購入內(nèi)部公司債券股票支付價格高于原發(fā)行價格的差額在合并財務報表中計入當期合并損益。公司債券進行合并抵銷處理時，按應付債券的金額，借記“應付債券”項目，按債權(quán)投資的金額，貸記“債權(quán)投資”項目，按兩者之間的差額，借記或貸記“財務費用”項目。