all or none order（AON）[全部成交否則不執(zhí)行]所下達(dá)的交易指令必須完全成交，否則取消。股票期權(quán)American option[美式期權(quán)] 每個(gè)交易日都可以行權(quán)的期權(quán)。arbitrage[套利]利用價(jià)格間差距獲利的交易方式。如同時(shí)在不同的市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)出相同的產(chǎn)品，股票期權(quán)借以套取價(jià)格差異的利潤(rùn)。Asian option [亞式期權(quán)]期權(quán)的到期價(jià)值取決于標(biāo)的合約在某特定期間內(nèi)的平均價(jià)格，也叫平均價(jià)格期權(quán)（average price option）。assignment [指派]當(dāng)期權(quán)的買(mǎi)方表示行權(quán)的意愿，賣(mài)方被指定履行合約義務(wù)的程序。at-the-money [平值期權(quán)]內(nèi)在價(jià)值為零或極小的期權(quán)，或行權(quán)價(jià)格等于或接近于標(biāo)的物合約市場(chǎng)價(jià)格的期權(quán)。對(duì)于公開(kāi)掛牌交易的期權(quán)，這通常是指行權(quán)價(jià)格最接近標(biāo)的合約市場(chǎng)價(jià)格的期權(quán)。automatic exercise[自動(dòng)行權(quán)]除非期權(quán)持有者表示相反的意愿，否則“清算所”將自動(dòng)執(zhí)行到期實(shí)值的期權(quán)。

  backspread[反向比率套利]所買(mǎi)進(jìn)的期權(quán)數(shù)量多于所賣(mài)出的期權(quán)，股票期權(quán)期權(quán)的標(biāo)的合約與到期日相同，通常屬于中性的策略。bear market[熊市]處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。bear spread[熊市套利]在理論上隨著標(biāo)的合約價(jià)格上漲而價(jià)值下降的套利。股票期權(quán)bull market[牛市]處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。bull spread[牛市套利]在理論上隨著標(biāo)的合約價(jià)格上漲而價(jià)值增加的套利。意指買(mǎi)進(jìn)近期合約，賣(mài)出遠(yuǎn)期合約，利用不同合約月份相關(guān)價(jià)格關(guān)系的變化而獲利。