余額寶收益率跌破2%，錢放哪里更劃算

日期：2024-05-31 17:55:52 來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)

低利率時(shí)代即將到來(lái)，工薪階層如何存到200萬(wàn)養(yǎng)老錢？

01
低利率時(shí)代要來(lái)了

這兩天最矚目的事，莫過(guò)于余額寶收益率跌破2%了。

我看了下報(bào)道，根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示：

天弘余額寶7日年化收益率僅為1.978%。

這是余額寶自2013年成立以來(lái)首次跌破2%關(guān)口。

可能會(huì)有吃瓜群眾覺(jué)得，余額寶收益跌就跌唄。

大不了我不把錢放里邊，去找一些高收益的投資產(chǎn)品不就得了。

其實(shí)，我也是這么做的，早就將余額寶的錢取出來(lái)，只留少部分作為日常支付開(kāi)銷。

在這里，我更樂(lè)意探討余額寶收益率下降這事兒背后的深層次原因。

1、為啥收益率會(huì)越來(lái)越低呢？

2、收益率下降，對(duì)咱們而言都意味著什么？

天弘基金的回應(yīng)稱：

余額寶收益之所以下降，主要是受疫情影響，海外央行進(jìn)入新一輪貨幣寬松，在此背景下，中國(guó)央行也實(shí)行更寬松的貨幣政策，向金融市場(chǎng)投放大量流動(dòng)性，導(dǎo)致存款利率下降。

這段解釋，不明白不要緊，只需要知道一個(gè)關(guān)鍵信息;

“存款利率下降，導(dǎo)致了余額寶收益降低”。

因?yàn)榇蠹掖孢M(jìn)余額寶里面的錢，基本都是用來(lái)購(gòu)買“貨幣基金”。

而貨幣基金的錢一般是投向“債券（以國(guó)債為主）、銀行存款”。

比如下面的余額寶貨幣基金資產(chǎn)配置圖，48.95%的資金投向了債券、33%投向銀行存款。

所以這個(gè)關(guān)系就捋清楚了：

銀行存款利率、國(guó)債收益率下降，導(dǎo)致貨幣基金的收益率下降。

貨基收益下降了，大家存余額寶的收益自然也就下降了。

其實(shí)啊，不僅銀行存款利率、國(guó)債收益下降。

目前一些大型商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，6個(gè)月期預(yù)期年化收益率已低至3.73%，創(chuàng)歷史新低。

可以看到，無(wú)論是余額寶、存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品等等，收益率都在下降。

種種跡象表明：

咱們國(guó)家正在步入低利率社會(huì)。

02
利率是什么？

低利率這個(gè)詞，有些朋友應(yīng)該不會(huì)陌生。

早在去年，我在文章中就提過(guò)：

銀保監(jiān)會(huì)將年金險(xiǎn)預(yù)定利率4.025%下調(diào)至3.5%。

央行的周老板也說(shuō)過(guò)類似低利率甚至負(fù)利率的話。

那么問(wèn)題來(lái)了，什么是低利率呢？

聊這個(gè)話題前，需要先帶大家搞清楚什么是利率。

利率，也叫利息率，指的是單位貨幣在單位時(shí)間內(nèi)的利息水平。

通俗點(diǎn)說(shuō)就是你去存錢或借錢，別人給你的利息。

就像你借錢給隔壁老王養(yǎng)豬，但這錢你本可以自己用來(lái)養(yǎng)豬。

豬養(yǎng)肥了可以賣肉，還會(huì)生小豬崽。

但是你把錢借給老王后，就沒(méi)有豬崽了。

所以老王還錢的時(shí)候，不僅得還本金，還要補(bǔ)償你小豬崽的錢，即利息，也叫資本收益。

但是這個(gè)利率一般會(huì)有個(gè)大概的數(shù)值，它不會(huì)太高也不會(huì)太低。

利率太高了就是高利貸。

比如前幾年流行的“七天高射炮網(wǎng)貸”，利息比本金都要多。

這種其實(shí)就是打著金融的名義明目張膽的搶錢。

因?yàn)槟肛i即便再高產(chǎn)，它也不可能一年生太多豬崽，所以利率是有限的。

這個(gè)例子對(duì)應(yīng)到整個(gè)社會(huì)發(fā)展上，利率大致就是社會(huì)財(cái)富增長(zhǎng)的速率，也可以說(shuō)是GDP的增速。

歷年GDP年度增長(zhǎng)率|來(lái)源：快易數(shù)據(jù)

從2007年14.23%到2018年的6.57%，近10年我國(guó)GDP增速總體是呈下降趨勢(shì)的。

也就變相說(shuō)明我國(guó)的社會(huì)整體財(cái)富雖然在增長(zhǎng)。

但總體的增速、即利率水平基本都是逐漸下降的。

所以低利率其實(shí)就是我們的存款，所獲得利息越來(lái)越低。

我在網(wǎng)上找了一張歷年的歷年存款利率和壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率圖。

可以看到，無(wú)論是保險(xiǎn)還是銀行，利率都是下降的。

03
利率為何會(huì)下降？

我們上文說(shuō)過(guò)，利率大致就是GDP年度增長(zhǎng)率。

代表著整個(gè)社會(huì)財(cái)富的增速水平。

那利率（即GDP增速）怎么就下降了呢。

要明白這個(gè)問(wèn)題，得先帶大家搞清楚咱們這個(gè)社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的邏輯。

咱們目前社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)轉(zhuǎn)模式，實(shí)際上是這樣的：

國(guó)家在盡量減少資本家和工人把自己手中的錢儲(chǔ)蓄起來(lái)。

最好是資本家將利潤(rùn)都拿去投資。

工人賺到的工資都拿去消費(fèi)。

這樣的話，資本家和工人都會(huì)開(kāi)足馬力的認(rèn)真工作。

盡可能生產(chǎn)出更多的商品，而商品被社會(huì)消費(fèi)掉了，同時(shí)就使得社會(huì)生產(chǎn)效率達(dá)到最大值。

但是呢，這套模式的前提是資本家必須要掙到利潤(rùn)，只有足夠的利潤(rùn)才會(huì)讓他們加大投資。

要是一年下來(lái)，累死累活還賺不了幾個(gè)錢。

資本家就會(huì)想我何必受這個(gè)罪，把錢存起來(lái)吃利息不好嘛。

一旦資本家掙不到利潤(rùn)，甚至虧損，就會(huì)停止生產(chǎn)；進(jìn)而工人找不到工作，失業(yè)了自然也就沒(méi)有消費(fèi)能力。

而這些年，全球的投資利潤(rùn)都在下降，賺錢越來(lái)越困難，虧損現(xiàn)象也愈嚴(yán)重。

那為什么投資利潤(rùn)會(huì)下降呢？

根本原因還是科技的停滯導(dǎo)致社會(huì)生產(chǎn)效率無(wú)法進(jìn)一步提高。

比如90年代，江浙地區(qū)的一些工廠靠人工一天可以生產(chǎn)1萬(wàn)雙鞋子。

后來(lái)工廠老板全方位學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

不僅引進(jìn)高級(jí)的制鞋機(jī)器替代人工、還引入國(guó)外的最新管理經(jīng)驗(yàn)和績(jī)效制度。

這樣下來(lái)可能不僅產(chǎn)量提高到了1天10萬(wàn)雙，而且單雙鞋子的成本甚至還降低了。

這就是技術(shù)的進(jìn)步促使生產(chǎn)效率的提高。

而現(xiàn)在呢，該用的技術(shù)都已經(jīng)用了，最新的管理制度也用了，但生產(chǎn)效率并沒(méi)有提高多少。

一旦生產(chǎn)效率無(wú)法提升，就會(huì)導(dǎo)致資本家的投資利潤(rùn)降低，虧損也就在所難免。

而一旦利潤(rùn)低下甚至虧損，資本家寧愿把錢存銀行也不拿去投資。

所以為了避免這種現(xiàn)象，國(guó)家就會(huì)降息，把利率降低。

即讓存款收益低于投資收益，變相強(qiáng)迫你把錢拿去消費(fèi)或投資，從而刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

04
負(fù)利率又是什么鬼？

上文帶大家搞清楚了低利率，那負(fù)利率又是什么意思呢？

這個(gè)概念也很好理解。

在負(fù)利率的上面，還有個(gè)概念就是0利率。

就是你去銀行存錢，一毛錢利息都沒(méi)有。

而負(fù)利率更狠，你去存錢，不僅沒(méi)有利息，銀行還要收你的管理費(fèi)。

你可能會(huì)覺(jué)得銀行簡(jiǎn)直就是腦子進(jìn)水了。

我到你這存錢，不僅沒(méi)利息，還要倒給你錢？

不要吃驚，負(fù)利率可以說(shuō)是人類歷史以來(lái)一個(gè)船新現(xiàn)象。

未來(lái)很多國(guó)家都可能會(huì)步入負(fù)利率時(shí)代。

比如美國(guó)，3月份美股4次熔斷后，直接一把梭哈，將利率降到0。

正式宣告進(jìn)入0利率時(shí)代，下一步就是負(fù)利率了。

歐洲很多國(guó)家都已進(jìn)入了負(fù)利率時(shí)代。

比如歐盟的-0.5%存款機(jī)制利率
日本央行基準(zhǔn)利率-0.1%
...

為什么利率會(huì)變成負(fù)的呢？

其實(shí)原因也很簡(jiǎn)單。

經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）的經(jīng)濟(jì)學(xué)家William White解釋稱：

在絕大部分的經(jīng)濟(jì)模型中，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展只有一種手段，即調(diào)整利率。

而央行降息、降低利率對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已經(jīng)作用不大了。

索性玩狠一點(diǎn)，把利率搞成負(fù)的。

擺明就是不想讓大家把錢存銀行，因?yàn)殄X存銀行要會(huì)虧損。

要么投資、要么消費(fèi)，只要不存銀行，干啥都行。

05
如何應(yīng)對(duì)低、負(fù)利率時(shí)代？

30年前，也就是1990年，一年期銀行存款基準(zhǔn)利率是10.08%；

10年前，利率是2.5%；

去年，1.5%；

高利率時(shí)代一去不復(fù)返，或許在不久的將來(lái)，我們就要和0利率甚至負(fù)利率正式見(jiàn)面。

去年12月初，央行官網(wǎng)轉(zhuǎn)載了易綱（現(xiàn)中銀行長(zhǎng)）的7000字長(zhǎng)文。

核心觀點(diǎn)就是全球利率都在下降，低利率、負(fù)利率是大勢(shì)所趨。

一個(gè)人的命運(yùn)，當(dāng)然要靠自我?jiàn)^斗，但也要考慮歷史的進(jìn)程。

對(duì)咱們個(gè)人而言，想要對(duì)抗低利率甚至是負(fù)利率時(shí)代。

要做的就是順勢(shì)而為。

一旦整個(gè)社會(huì)的利率水平下降，人們會(huì)瘋狂的追尋一切可以增值的投資產(chǎn)品。

一方面，大家可以在當(dāng)前時(shí)刻多理財(cái)盡可能獲取到更多的收益。

因?yàn)殡S著社會(huì)整體利率不斷下降，當(dāng)前的收益率肯定是高于之后的收益。

另一方面，可以選擇一些提前鎖定當(dāng)年高利率的中長(zhǎng)期產(chǎn)品。

什么叫提前鎖定高利率呢？

就是說(shuō)你現(xiàn)在選擇了一款4%利率的產(chǎn)品，即便未來(lái)利率下降甚至到負(fù)利率時(shí)代。

你的收益率還是4%。

別人的收益在下降，你的收益是固定的，再加上時(shí)間的復(fù)利，可不是一個(gè)小數(shù)目。

比如高預(yù)定利率的年金險(xiǎn)，就能夠很好的提前鎖定利率，穩(wěn)定長(zhǎng)遠(yuǎn)的增值。

而市場(chǎng)上目前好的年金產(chǎn)品有哪些呢？

在這里重點(diǎn)給大家介紹下招商信諾的自在人生年金險(xiǎn)。

自在人生呢，我之前給大家簡(jiǎn)單介紹過(guò)。

這款產(chǎn)品，優(yōu)勢(shì)有3高：

01
領(lǐng)取金額高

我在上圖的測(cè)算，30歲男性、年交10萬(wàn)、交10年、60歲開(kāi)始領(lǐng)錢。

每年能領(lǐng)取養(yǎng)老金15.16萬(wàn)。

這個(gè)金額可以說(shuō)在同類產(chǎn)品是比較高的了。

比號(hào)稱高領(lǐng)取產(chǎn)品的星頤年金還要多。

02
現(xiàn)金價(jià)值高

總計(jì)交納100萬(wàn)保費(fèi)，

70歲時(shí)一共領(lǐng)取166.76萬(wàn)養(yǎng)老金，保單還剩151.6萬(wàn)現(xiàn)金價(jià)值，即退保就能退回這么多錢。

90歲，一共領(lǐng)取496.96萬(wàn)，再加62.82萬(wàn)現(xiàn)價(jià)，5.59倍已交保費(fèi)。

105歲，一共697.36萬(wàn)養(yǎng)老金和15.16萬(wàn)現(xiàn)價(jià)，7.12倍已交保費(fèi)。

這正是自在人生的魅力所在，對(duì)沖長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，活的越久，領(lǐng)錢越多。

03
真實(shí)收益率高

80歲時(shí)候，收益率是3.94%；
90歲超過(guò)了4%；
最終105歲是4.48%；

而且這個(gè)利率是復(fù)利，比大家熟知的單利更高。

按照20年期限算，復(fù)利4個(gè)點(diǎn)相當(dāng)于單利6個(gè)點(diǎn)。

總體看來(lái)自在人生的收益率非常可觀。

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