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    套期保值原理分析

    日期:2022-05-18 08:43:28 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)

    我們?cè)谔桌灰咨希欢ㄒ芮嘘P(guān)注現(xiàn)貨企業(yè)套期保值的動(dòng)向,也許會(huì)產(chǎn)生很多套利機(jī)會(huì),套期保值也許會(huì)成為一個(gè)套利陷阱。

    比如,近月的焦炭?jī)r(jià)格貼水很兇,遠(yuǎn)月的焦炭?jī)r(jià)格還在升水,計(jì)算以后你發(fā)現(xiàn)買(mǎi)近拋遠(yuǎn)有利可圖,做進(jìn)去以后又發(fā)現(xiàn),自己接了一堆焦炭再往后轉(zhuǎn)拋有很大的問(wèn)題。它套期保值動(dòng)一下7%的焦沫就出來(lái)了,你的成本損耗倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用特別高,只有理論上的價(jià)格。但是,一旦考慮了焦炭企業(yè)的套期保值,你就會(huì)知道,原來(lái)是大量的焦炭企業(yè)在近月都有比較沖動(dòng)的套保需求,它們套期保值都在往盤(pán)子上賣(mài)貨。而實(shí)際上,投機(jī)多頭愿意接貨的寥寥無(wú)幾。在這種情況下,這個(gè)品種被打得大幅貼水。

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